2024年四季度以来，多只基金抱团重仓的个股出现握续着落云开体育，其中不乏热点的东说念主工智能（AI）标的。机构精挑细选后的抱团重仓股为何握续挪动？背后是否有基金减握的要素？昔日备受珍视的抱团股为何遭到抛售？基金又将手里的“投票权”转向哪些新行止？
近日，天相投顾统计的公募基金（积极投资偏股型基金）2024年四季报数据揭开了谜底一角，部分基金抱团重仓股回调背后确有减握要素存在。数据披露，2024年四季度遭公募基金减握市值居前的个股大多出现回调，多只个股跌超20%；手艺获公募基金增握市值居前的标的大齐出现不同历程的高涨。公募波折腾挪，抱团重仓股已从光模块、新动力、白酒板块转向半导体板块以及港股品种。
昔日“团宠”遭减握
天相投顾数据披露，2024年四季度公募基金减握市值前50名的个股中，仅有5只当季得回涨幅，其余个股所有着落，36只个股跌幅朝上10%。
其中，2024年二季度末置身公募基金前十大重仓股，并凭借光模块行情备受市集关爱的中际旭创，到了2024年四季度末已退出前十大重仓股行列，退居第21位，成为2024年四季度公募基金减握市值最高的个股。
2024年四季度，公募基金对中际旭创险些是“砍半”式减握。相较于2024年三季度末，2024年四季度末握有该股的公募基金数目减少至326只，降幅超50%，握股数目减少超8000万股，降幅接近50%，总握仓市值由此前的逾270亿元减少至114亿元操纵，降幅超50%。公募大手笔减握或在某种历程上说明了中际旭创2024年四季度跌幅超20%的原因。
2024年四季度遭公募基金减握市值居第二位的阳光电源，其股价当季跌幅也朝上20%。公募基金在此手艺减握阳光电源超9000万股，握仓市值减少超140亿元，握股基金数目减至不到250只。阳光电源也在2024年四季度末退出了公募基金前十大重仓股行列。
此外，紫金矿业、贵州茅台、新易盛、五粮液等多只个股2024年四季度跌超10%背后，一样有公募减握的迹象。公募基金2024年四季度减握紫金矿业、贵州茅台市值均朝上百亿元。
大举增握半导体板块
公募减握昔日“团宠”后，又将资金转向何方？数据披露，2024年四季度公募基金增握市值居前五位的个股，除了小米集团外，险些清一色为半导体标的。
其中，寒武纪成为2024年四季度公募基金增握市值最高的个股。相较于2024年三季度末，2024年四季度末握有寒武纪的基金数目翻倍。寒武纪也从2024年三季度末的公募基金第35大重仓股一举成为第七大重仓股。
不外，从握股数目来看，2024年四季度末公募基金握有寒武纪的股数并未加多，反而略有减少。由此推断，公募基金握有寒武纪市值的进步或更多是寒武纪本人股价高涨带来的。
半导体板块代表性标的中芯国外、中兴通信均在2024年四季度得回公募基金大手笔增握，猜度握股市值较2024年三季度末增超160亿元。A股上市的中芯国外获公募基金增握超5000万股，增幅超70%，握股市值增超70亿元，握有该股的基金数目从2024年三季度末的不及百只，骤增至2024年四季度末的超350只；公募基金对港股上市的中芯国外增握力度尤甚，相较于2024年三季度末增握超1亿股，握股市值增超40亿元。中兴通信也获公募基金增握超1亿股，握股市值增超50亿元。
值得细心的是，2024年四季度，公募基金对港股的增握力度较为彰着。小米集团、吉祥汽车、舜宇光学科技、理思汽车、比亚迪电子、金山云等多只港股获公募基金翻倍式增握，其中，小米集团、吉祥汽车、金山云均获超2亿股的增握。
资金波折腾挪
从2024年四季度公募基金增减握市值居前的标的来看，呈现出减握光模块、新动力、白酒板块，增握半导体标的以及港股钞票的迹象。公募调仓换股背后究竟有何考量？
以光模块为例，该板块2024年四季度以来握续回调，有基金司理在接收中国证券报记者采访时暗意，该板块跑输更多可能是筹码结构的问题。2024年三季度末，市集关于光模块板块的交往过于拥堵。访佛彼时英伟达新款居品因部分问题导致出库推迟，也在一定历程上对板块造成牵累。然则不错看到，光模块板块里面说明亦有分化。
中欧景气精选搀杂的基金司理张学明在2024年四季报中暗意，2024年三季度往时，AI主要的景气方针是光模块。在此之后，特地是2024年四季度，资金弊端目的切换到了产业链的其他方针，比如电路板、芯片等。不外，公募基金2024年四季报披露，仍有不少基金司理对光模块板块行情抱有期待，他们以为以刻下较低的估值水平来看，光模块行情仍有上行空间。
多位基金司理也在2024年四季报中说起建立半导体板块的主要考量。举例，嘉实新兴景气搀杂发起式的基金司理臧金娟暗意云开体育，半导体行业握续展现出较高的景气景色，因此保握了对半导体行业的较高比例建立。景顺长城产业臻选一年握有搀杂的基金司理詹成暗意，跟着国内半导体产业的快速发展以及芯片制造企业的扩产蓄意，市集对半导体建设的需求将握续增长，半导体行业远景可期。